RAPOR: ‘BİST-100 2024 Yılı Hisse Performansları’
BIST-100 endeksi, 2023 yılındaki %35,6 oranındaki yükselişin akabinde, 2024 yılında %31,6 oranında bedel kazanarak, yılı 9.831 düzeyinden kapatmış ve tarihinde birinci kere altı yıl üst üste artış kaydetmiştir. Endeks yıl içerisinde 11.252 düzeyi ile TL bazlı en yüksek düzeyine ulaşmıştır.
BIST ana alt kesimlere baktığımızda; 2023 yılında gerçekleşen sektörel ayrışmanın, 2024 yılında da devam ettiği görülmektedir. 2023 yılında BIST Hizmet ve BIST Sanayi endekslerine nazaran önemli manada olumlu ayrışan BIST-Banka endeksi, 2024 yılında da müspet ayrışmıştır. BIST Sanayi 2024 yılında %13,2 oranında artış kaydederken, BIST Hizmet ve BIST Banka endeksleri sırasıyla %40,2 ve %67 oranında yükselmiştir. Başka taraftan BIST-100 ve BIST-30 ortasındaki görece getiri farkı 2024 yılında aksine dönmüştür. 2019’dan bu yana birinci kez BIST-30 getirisi %34,1 ile BIST-100’ün üzerinde kalmıştır.
BİST Endeks Getirileri %(YoY)
Genel olarak bankaların betaları, başka bir deyişle piyasalara karşı hassaslığı yüksek olduğundan BIST-100’ün arttığı periyotlarda BIST-100’ün üzerinde bir artış kaydederken, BIST-100’ün düştüğü periyotlarda ise daha süratli gerilemektedir.
2024 yılında, global çapta değerli merkez bankaları enflasyondaki düşüşle birlikte para siyasetlerinde gevşeme adımları atarken, ekonomiler ortasında ayrışmalar yaşanmıştır. Bilhassa ihracat pazarımız olan Avrupa’daki zayıf ekonomik görünüm sanayi şirketleri üzerinde tesirini göstermiştir. Merkez Bankası’nın sıkı para siyaseti ve kur – enflasyon uyumsuzluğu da bölüm finansallarını olumsuz etkilerken, sermaye akımları destekleyici olmamıştır. Bu durum, BIST Banka – Sanayi ayrışmasına taban hazırlamıştır. BIST Banka/BIST Sınai oranındaki uzun yıllardır süren zayıflama ise 2023 yılı sonundaki 0,76 düzeyinden 2024 yılı sonunda 1,11 düzeyine yükselmiştir.
Öte yandan, 2024 yılında BISTTÜM-100 dışı (XTUMY) şirket getirileri %40 ile BIST-100’ün üstünde gerçekleşmiştir.
BIST-Hizmet endeksi 2024 yılında %40,2 oranında artmış ve BIST-100’e nazaran görece %6,5 oranında daha uygun performans sergilemiştir. BIST Sınai endeksine nazaran görece getiri ise %23,9 olarak gerçekleşmiştir.
Dolar bazında ise MSCI Türkiye endeksi 2023 yılındaki %9’luk paha kaybının akabinde 2024 yılında %14,1 oranında paha kazanmış ve MSCI Gelişmekte Olan Ülkelere (GOÜ) nazaran müspet ayrışmıştır. Başka taraftan, MSCI Gelişmiş Ülkelere (GÜ) nazaran negatif ayrışmıştır. MSCI GOÜ birebir devirde %5,2 oranında, MSCI GÜ de %17 oranında kıymet kazanmışlardır.
BİST-100, MSCI GOÜ ve MSCI GÜ Endeks Getirileri %
BIST-100’ü oluşturan pay senetlerine baktığımızda, 2024 yılında 75 pay senedi bedel kazanırken, 25’i paha kaybetmiştir. BIST-100’e nazaran göreli olarak paha kazanan şirket sayısı ise 2024 yılında 48 adet olmuştur.
BIST100’de 2023 yılında en yüksek getiri sağlayan birinci 15 pay ortasında yer alan Borusan Boru Sanayi, Europower Güç ve Cw Güç 2024 yılında en düşük getiri sağlayan paylar ortasında yer almıştır. Ayrıyeten 2023 yılında en düşük performans sergileyen paylar ortasında yer alan Gübre Fabrikaları, 2024 yılında en yüksek performans sergileyen paylar ortasında yer almıştır.
BIST-100’e nazaran nispi olarak en çok paha kazanan birinci beş pay Altınay Savunma, TAV Havalimanları, MLP Sıhhat, Enerya Güç ve Çelebi olmuştur. Öbür taraftan, BIST-100’e nazaran izafî olarak en berbat performans sergileyen birinci beş pay, Peker GYO, Beşiktaş Futbol Yatırımları, Hektaş, Kaleseramik ve Kontrolmatik Teknoloji olmuştur. 2024 yılında en güzel performans sergileyen paylarda, banka ve holding payları ön plana çıkmıştır.
BİST-30’da Yer Alan Payların BİST-100’e Nazaran Göreli Getirilerinin Dağılımı
BIST-30 endeksinde yer alan şirketlere bakıldığında, 2024 yılında endekste yer alan payların 16 adedinin BIST-100’e nazaran daha uygun bir performans gösterdiği görülmektedir. BIST-30 endeksinde BIST-100’e nazaran en âlâ performans gösteren birinci 5 pay; Garanti Bankası, Emlak Komut GYO, Akbank, Bim Mağazalar ve Türk Telekom olurken, GARAN ve BIMAS iki yıl üst üste BIST-30’da birinci beşe girmeyi başarmıştır. BIST-30’da BIST100’e nazaran görece yeterli performans sergileyen paylardan beşi BIST100 en âlâ birinci 15 ortasında yer almıştır.
BIST-30 endeksinde yer alan paylar ortasında 2024 yılında en berbat performansı kaydeden beş pay; Hektaş, Kontrolmatik Teknoloji, Sasa Polyester, Şişe Cam ve Petkim olmuştur. Hektaş ve Sasa Polyester 2023 yılında da BIST30’da en berbat performans sergileyen paylar ortasında yer almıştır.
BIST-30’da yer alan banka paylarından dördü de görece güzel (GARAN, AKBNK, YKBNK ve ISCTR) performans kaydetmiştir.
BIST-30’da yer alan Holding paylarından üçü (KCHOL, ALARK ve SISE) görece daha zayıf performans sergilerken, ikisi de görece âlâ (SAHOL, ENKAI) performans kaydetmiştir.
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri ortasında imzalanacak yatırım danışmanlığı kontratı çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların ferdî görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Ziraat Yatırım
